界面新闻记者 |
2025年以来，市场波动、用户需求变化、技术进步等因素交织在一起，财富管理行业正面临着前所未有的变革。
投资者该如何进行资产配置？
3月25日，在京东金融“AI重塑·拥抱趋势”财富管理高峰论坛上，思睿集团首席经济学家洪灝在谈到宏观经济形势时表示，从海外市场来看，美国经济正在经历复杂的转变。在接下来的几个月，美国经济数据可能将愈发明显地呈现疲软态势，失业率上升，工人工作时长缩短，工资增长放缓，消费市场也将随之受到冲击。美国的经济周期以科技驱动为主，半导体行业的波动对其影响显著，该行业遵循3到4年的短周期规律，并且近年来与中国经济周期呈现反向运行的态势。
贝莱德首席中国经济学家宋宇认为，尽管全球经济格局面临不确定性，中国出口仍展现出较强韧性。数据显示，今年1至2月中国出口同比增长2.3%，部分源于企业提前应对潜在贸易环境变化的策略调整。下一步还要密切关注出口走势的变化。
面对全球经济波动，中国政策层通过多维度调整增强经济内生动力。宋宇认为，2024年9月以来的政策变化，是系统性调整的关键节点。其中，今年2月召开的民营企业家座谈会释放了明确信号，监管政策趋于稳定可预期，有效缓解了市场对政策不确定性的担忧。
“政策层对‘增强可预见性’的强调，有助于改善企业投资信心，推动消费与投资良性循环。此外，近期对民营经济的支持政策与科技自主创新战略结合，进一步激发了市场活力。”宋宇表示。
多位与会士认为，对于投资者而言，要紧密关注美国经济周期的变化，以及特朗普政策调整带来的影响。鉴于美元指数开始走弱，投资者可合理调整资产配置，适当减少美元资产的比重。在股票投资方面，应当结合各国经济发展态势，选择更具潜力的市场和行业。同时，投资者务必顺应资金变化的趋势，严格做好仓位控制，谨慎使用杠杆，避免因市场波动造成重大损失，以实现资产的稳健增长 。
在当下全球经济格局风云变幻的大背景下，宏观经济形势与市场动态对投资决策的影响愈发关键 ，技术的崛起也深刻影响着财富管理的行业范式。
京东科技人工智能业务总裁、京东探索研究院院长何晓冬举例，OpenAI的CEO Sam Altman曾提出一个关于通用人工智能（AGI）的五层框架理论。之一层Chatbots，AI主要具备基础的对话能力；第二层Reasoners，AI具备基本的逻辑推理能力，能够分析复杂信息并进行推断；第三层，Agents，AI具备理解复杂指令的能力，并能够在多任务环境中自主决策和灵活应对。第四层智能体和第五层组织者，AI具备创新和创造能力，能够协调和管理庞大系统、资源和团队。
京东金融相关负责人在会上表示，目前，京东金融以大类资产配置为核心，通过AI等先进技术，围绕提升服务效率和质量，为用户提供“好产品、好服务、好体验”。针对用户的个性化需求，在言犀大模型支撑下，京东金融服务数字人在京东金融App上岗一年以来，累积服务超过500万用户，24小时问题解决率高达85%，满意度超90%。
与会人士认为，AI技术正在重构资管行业价值链，智能投研穿透宏观趋势，算法营销破解流量瓶颈，大模型推动“千人千策”服务落地。